В маленьком городке одна за другой происходят жестокие ритуальные убийства. Местные жители шепотом винят во всём русалку — ту самую, о которой в этих краях ходят старые легенды. Следствие быстро заходит в тупик, и из Москвы присылают опытного специалиста по серийным убийцам — Юрия Бахтина.
Сам он в мистику не верит и рассчитывает быстро разобраться с делом. Но чем глубже он копает, тем сильнее начинает сомневаться в своих привычных объяснениях. К тому же город оказывается для него не чужим: здесь когда-то давно он жил, здесь остались старые друзья и бывшая жена. Расследование переплетается с личными проблемами, список подозреваемых растёт, и в него попадают даже те, кого Бахтин хорошо знает. Лавируя между служебным долгом, семейными конфликтами и открытым противодействием одного из местных, он постепенно выходит на след настоящего убийцы.